Logistec Corporation acquiert une participation majoritaire dans FER-PAL Construction Ltd.

Montréal (Québec), le 6 juillet 2017 – Logistec Corporation [TSX : LGT.A et LGT.B], un fournisseur de services maritimes et environnementaux, a annoncé aujourd’hui qu’elle avait acquis 51 % des actions de FER-PAL Construction Ltd. (« FER-PAL »), une entreprise de technologie sans tranchée qui offre des solutions complètes de réhabilitation des conduites d’eau, pour un prix d’achat total de 49,5 millions $, sous réserve d’ajustements.
Créée en 1986 et établie à Toronto (Ontario), FER-PAL est spécialisée dans les projets de réhabilitation des conduites d’eau en utilisant des technologies sans tranchée de tous types et de toutes tailles pour les municipalités au Canada et aux États-Unis, y compris notre technologie Aqua-Pipe. FER-PAL a bénéficié d’une relation à long terme avec Sanexen services environnementaux inc. (« Sanexen »), une filiale de Logistec qui a mis au point la technologie exclusive pour la réhabilitation sans tranchée des conduites d’eau, commercialisée sous le nom d’Aqua-Pipe. Pour l’exercice terminé le 31 décembre 2016, FER-PAL a dégagé des produits d’exploitation de 97,4 millions $ et un profit attribuable aux propriétaires de la société de 8,2 millions $.
« Nous sommes très fiers d’avoir consolidé nos liens avec FER-PAL et son équipe de direction dynamique », a déclaré Madeleine Paquin, présidente et chef de la direction de Logistec Corporation. « Shaun McKaigue et ses collègues ont acquis des compétences et un savoir-faire impressionnants dans le domaine de la réhabilitation des conduites d’eau. Nous sommes convaincus qu’ensemble nous aurons la meilleure équipe possible pour étendre notre présence en Amérique du Nord », a ajouté Mme Paquin.
Le prix d’achat versé par Logistec se compose d’un paiement au comptant de 41,5 millions $ et de l’émission de 230 747 actions subalterne à droit de vote de catégorie B du capital de Logistec, et peut faire l’objet d’ajustements postérieurs à la clôture. Les actions de Logistec émises afin d’acquitter une partie du prix d’achat seront assujetties à un blocage contractuel visant la totalité de ces actions jusqu’au 6 janvier 2018, et 50 % de ces actions jusqu’au 6 juillet 2018, ainsi qu’à des clauses de cession ordonnée.
Les vendeurs conservent 49 % des actions de FER-PAL, qui seront assorties d’une option de vente que les vendeurs pourront exercer en tout temps après le 6 juillet 2021 et qui leur permet de vendre le reste de leurs actions à Logistec en trois tranches égales, sur une période de deux ans, pour une contrepartie au comptant établie selon une formule prédéterminée, ainsi que d’une option d’achat, que Logistec peut exercer en tout temps après le 6 juillet 2022 et qui lui permet d’acheter aux mêmes conditions la totalité des actions restantes auprès des vendeurs.
Les membres de l’équipe de direction de FER-PAL, y compris son président, Shaun McKaigue, son vice-président, gestion de projets, Francesco Garcea, et son vice-président, exploitation, Gerald Ramsay, continueront au sein de FER-PAL dans leurs rôles actuels après la transaction.
Dans le cadre de la transaction, Sanexen et FER-PAL ont élargi leurs liens contractuels, qui incluent les droits exclusifs accordés à FER-PAL de commercialiser et de promouvoir les produits de réhabilitation structurale de conduites de Sanexen dans plusieurs provinces canadiennes et états américains.

À propos de Logistec

Établie à Montréal (Québec), Logistec Corporation fournit des services spécialisés à l’industrie maritime et aux sociétés industrielles. Elle manutentionne notamment des marchandises en vrac, des marchandises diverses et des conteneurs dans quelque 30 ports et 40 terminaux dans l’est de l’Amérique du Nord. Elle offre également des services de transport maritime côtier principalement vers l’Arctique, des services de transport ferroviaire sur courte distance ainsi que des services d’agences maritimes aux armateurs et exploitants de navires étrangers desservant le marché canadien.
De plus, Logistec œuvre dans le secteur environnemental, dans lequel elle offre à une clientèle industrielle, municipale et gouvernementale des services de réhabilitation structurale sans tranchée de conduites d’eau souterraines, de gestion des matières réglementées, de restauration de sites, d’analyse de risques et de fabrication de boyaux tissés.
Les actions de Logistec, une société ouverte depuis 1969, sont négociées à la Bourse de Toronto (TSX) sous les symboles LGT.A et LGT.B. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.logistec.com.
Pour de plus amples renseignements
Jean-Claude Dugas, CPA, CA
Vice-président, Finances
Tél. bureau : (514) 985-2345
Courriel : jdugas@logistec.com

Énoncés prospectifs

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